Page 92 - EcoRéseau n°23

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n°23
ART DE VIVRE & PATRIMOINE Patrimoine - Préparer un complément de revenu à la retraite Focus sur un placement ou investissement afin d'analyser les tendances et évolutions
Stratégie pour l’autonomie
Durée de vie croissante, dépendance, incertitudes sur les retraites, longues études et chômage des enfants...
J usqu’ici essentiellement tournées vers la trans- mission, les stratégies
Mieux vaut anticiper !
« Les fonds euro-croissance ont été lancés au mauvais moment. En raison des fai- bles taux d’intérêt obliga- taires, l’épargne est majori- tairement affectée au com- partiment sans risque. La partie à diversifier est donc réduite et limite le gain sup- plémentaire espéré. De plus, la garantie du capital n’est acquise qu’au terme choisi par l’assuré, généralement entre 10 et 30 ans », décrypte la gérante d’ABC Vie. Avant d’ajouter : « Le contrat vie- génération, qui offre un abat- tement supplémentaire de 20% avant l’abattement for- faitaire au moment de la transmission, est un méca- nisme plus particulièrement recommandé pour les gros patrimoines ».
patrimoniales se réorientent vers la préparation de la re- traite. « On se dirige vers davantage de rétention du patrimoine pour sa propre consommation et ses propres besoins », constate Camille de Soras, gérante du cabinet ABC Vie. Sylvain Theux, dirigeant de Seine & Saône Finance et président Rhône- Alpes de la Chambre natio- nale des conseils en gestion de patrimoine, abonde dans le même sens : « L’Etat- providence touche à sa fin. En France, on se focalisait sur la transmission de pa- trimoine car le reste (retraite, vieillesse, chômage...) était pris en charge par l’Etat. Ce ne sera bientôt plus vrai. Chacun va devoir constituer sa propre prévoyance. On s’oriente vers un modèle an- glo-saxon dit de financial planning, qui permet de ré- partir son épargne en fonc- tion d’objectifs précis. Il s’agit d’analyser les besoins et la capacité d’épargne pour bâtir la meilleure stratégie. » De ce fait, Camille de Soras, qui rappelle que les retraites seront faibles et certainement insuffisantes, « incite à la prudence. Il ne faut pas don- ner trop vite, ne pas se des- saisir définitivement de ses biens afin de maintenir son niveau de vie et d’assurer sa propre autonomie finan- cière ». C’est d’ailleurs dès 35-40 ans qu’il faut penser à se constituer une retraite propre. « Plus on commence tôt, plus c’est indolore », souligne-t-elle.
« Si j’ai anticipé la retraite prolongée ? Ne t’inquiète pas ma chérie... »
tème par lequel le donateur donne la nue-propriété au bénéficiaire choisi, tout en conservant l’usufruit, c’est- à-dire le droit d’usage et de perception des fruits. « Avec ce mécanisme, des parents peuvent donner à leurs en- fants tout en continuant à percevoir des revenus de la
Au final, Sylvain Theux, qui incite à recourir aux services d’un conseiller indépendant,
de donation sont élevés.
succession.
en revanche, très réservés sur les fonds euro-croissance et le contrat vie-génération, créés en 2014, dont l’épargne est tournée vers le finance- ment des entreprises fran- çaises. « C’est une fausse bonne idée. Il est presque impossible d’accéder aux dossiers des entreprises vers lesquelles les fonds sont af- fectés », résume le dirigeant de Seine & Saône Finance.
estime que « mener un. tégie patrimoniale reste com- plexe. Il faut maîtriser la qualité des produits et leurs échéances, ne pas aliéner le capital dans les mains d’une seule compagnie et diversifier au maximum ses actifs pour mieux gérer le risque ». Un travail de spécialiste.
LA MOITIÉ DES CINQUANTENAIRES PLÉBISCITENT L’ASSURANCE-VIE L’assurance-vie, une solution simple à mettre en œuvre, est également très utilisée. Le 13e baromètre CSA « Les
« L’assurance-vie reste un cadre d’investissement pri- vilégié », confirme Sylvain Theux. Après huit années de détention du contrat, le sous- cripteur bénéficie d’un abat- tement annuel de 4600 euros (9200 euros pour un couple) et l’éventuel excédent est in-
L’Etat-providence touche à sa fin. Place au « financial planning », où on répartit son épargne en fonction d’objectifs précis
Jacques Donnay
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IMMOBILIER : PENSEZ À LA DONATION AVEC RÉSERVE D’USUFRUIT Des solutions permettent ce- pendant de préparer la trans- mission tout en profitant de ses revenus. Sur le volet im- mobilier, la donation avec réserve d’usufruit est un sys-
location du bien par exem- ple », explique Camille de Soras. Cette opération s’avère intéressante fiscalement, puisque le bénéficiaire n’est assujetti qu’aux droits de do- nation et n’est pas soumis aux droits de succession lors du transfert de la pleine pro- priété au décès du donateur. Le montant des droits de do- nation et des abattements est calculé en fonction de la va- leur de la nue-propriété et de l’âge du donateur. Plus le donateur est jeune, plus la valeur de la nue-propriété est faible, moins les droits
Français, l’épargne et la re- traite » réalisé pour le Cercle des Epargnants révèle ainsi que les contrats d’assurance- vie sont plébiscités par 36% des actifs, et même près de la moitié des 50 ans et plus. L’assurance-vie reste le pro- duit financier préféré des Français qui le choisissent pour préparer la retraite (48%) et pour aider finan- cièrement la famille (37%). Pour 49% des personnes in- terrogées, l’assurance-vie est un placement sûr, tandis que 32% mettent en avant l’avan- tage fiscal sur les droits de
tégré au barème de l’impôt sur le revenu ou imposé à 7,5% en cas d’option pour le prélèvement libératoire. « Les contrats d’assurance- vie sont assez souples et per- mettent de moduler les clauses bénéficiaires en fonc- tion de la situation et des besoins », souligne Camille de Soras.
Convention Patrimonia
La famille au cœur des préoccupations
La Convention Patrimonia se tiendra au Centre de Congrès de Lyon les 24 et 25 septembre. « Quelque 7000 visiteurs, des conseillers indépendants en gestion de patrimoine, banques privées, experts-comptables, notaires, courtiers spé- cialisés en assurance-vie... sont attendus pour assister aux quatre plénières et aux 60 ateliers prévus avec 150 interve- nants », indique Jean-Marc Bourmault, directeur des parte- nariats. Lieu d’échange, d’information et de formation, la Convention Patrimonia a choisi comme fil rouge la famille au cœur de la gestion de patrimoine. L’épargne des ménages, l’investissement immobilier, la gouvernance et le financement des entreprises, ainsi que les nouvelles stratégies liées aux schémas familiaux sont au programme d’un contenu qui se
veut très pédagogique.
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SEPTEMBRE 2015
Les deux experts se montrent,
LES FONDS EURO- CROISSANCE ET LE CONTRAT VIE-GÉNÉ- RATION N’ONT PAS LA COTE