Page 46 - EcoRéseau n°30

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n°30
CLUB ENTREPRENdRE Business guides - Nouvelles tendances dans l’affacturage
2 Les factors français proposent grosso modo par leurs so- lutions d’accélérer la trésorerie, de garantir les impayés et d’optimiser la relance. Si la plus-value du recours au factor n’est plus à prouver, force est d’admettre que l’of- fre pléthorique manque aujourd’hui de clarté. En réac- tion à une enquête réalisée par la médiation du crédit en 2015 ainsi qu’à un rapport sur le financement de l’inves- tissent des entreprises, les factors français souhaitent af- firmer leur soutien aux TPE en matière de trésorerie et de gestion du poste client.
1 Ce n’était qu’une question de temps avant que l’affacturage ne soit rat- trapé par les nouvelles technologies. C’est aujourd’hui chose faite. Les plateformes au service des TPE/PME se développent en avançant de la trésorerie après avoir accepté les créances commerciales des entreprises. La plateforme se charge ensuite de financer ses créances via un fonds de titrisation.
REndRE L’oFFRE dEs FACToRs PLus LisibLE
LA FinTECH sE mET à L’AFFACTuRAGE
des start-up telles que Finexkap vont encore plus loin et proposent des services entièrement dématérialisés. Présente sur la scène de l’affacturage depuis janvier 2015, la plateforme fait dans l’original en ne demandant aucune caution personnelle, ni aucune commission au prorata du chiffre d’affaires. Le business model ? Prélever une commission fixe de 2,5% de la valeur faciale des factures sans engagement en matière de volume ou de durée. Un avantage de taille par rapport aux factors bancaires pour permettre aux entreprises jouvencelles de recourir à ce service. L’accep- tation du dossier est également innovante et fait parler un algorithme avant une équipe d’experts qui statueront en moins de 72 heures. Le re- tour sur l’éligibilité du dossier se réalise, lui, en moins d’une seconde suite à l’entrée du SiREN sur la plateforme ! Un avantage également de taille à l’heure où ce laps de temps est habituellement de plusieurs se- maines.
Les factors ont multiplié des offres forfaitaires, plus sim- ples, lisibles. Mais le glossaire, œuvre de pédagogie au- près des responsables des TPE, devrait permettre d’améliorer encore le taux de pénétration du produit au- près de ce segment.
3 ATTEnTion suR LEs FRAis AnnExEs ET LE FoRmATAGE dEs ConTRATs
PouR LEs GRAnds ComPTEs, LE REvERsE 4 FACToRinG En odEuR dE sAinTETé En 2016
Ce faisant, les factors se sont accordés à établir une liste des catégories de frais et un glossaire pour vulgariser la terminologie employée. Ces éléments, adressés sous forme de recommandation pour respecter le principe de libre concurrence, seront visiblement actés à la mi- 2016... Face à ce chantier d’ampleur, les factors selon l’aSF s’engageraient à effectuer les ajustements prévus avant la fin de l’année.
« Structurellement le marché depuis des années se ca- ractérise par la montée en puissance de la bancarisation du marché de l’affacturage autrefois tenu par des indé- pendants. Si la pression concurrentielle a permis de faire fortement baisser les prix, le niveau de prestation de gestion a été fortement réduit d’autant que les nou- veaux produits ont eu tendance à dévaloriser la gestion du poste client. La baisse des prix est à son paroxysme. En parallèle, la lisibilité des coûts s’est complexifiée. Traditionnellement le factor percevait une rémunération de service en pourcentage du chiffre d’affaires ainsi qu’une rémunération, liée à l’avance de fonds au pro rata temporis de la consommation. Aujourd’hui, les fac- tors ont mis en place une multitude de rémunérations annexes qui sont difficilement maîtrisables par les en- treprises. Les catalogues de coûts annexes vont jouer au cas par cas. Le conseil à suivre est d' être très vigilant au formatage du contrat et d'avoir la vision la plus claire possible de tous les frais accessoires: frais d’ouvertures de comptes, frais de surveillance, frais de prorogation, frais de financements accélérés,...Ces barèmes sont souvent modifiés sans l’accord du client », met en garde Pierre Lamolle, directeur de la société de courtage Filhet allard Crédit.
Les grands donneurs d’ordre sont de plus en plus nombreux à re- courir à l’affacturage inversé. 400 entreprises environ auraient fait ce choix. L’usage bien plus répandu outre-atlantique se développe en France en raison de la dématérialisation des factures et des changements réglementaires. En atteste en 2016 par exemple le partenariat entre Engie et BNP Paribas Factor qui scelle la mise en place d’un programme pilote d’affacturage collaboratif, de di- mension internationale, pour proposer aux fournisseurs d’Engie un financement court terme, à un taux unique. Les fournisseurs adhérant au programme peuvent envoyer leurs factures Engie de manière complètement dématérialisée et obtenir ainsi leur finan- cement immédiat, sans en attendre l’échéance. ils bénéficient ainsi de liquidités pour pérenniser leur activité et se développer. dans la même optique, début 2016, le groupe Siemens a décidé de dé- ployer en France une solution de financement pour ses fournis- seurs en partenariat avec CGa, filiale du Groupe Société Générale. Bref, rappelons que l’affacturage inversé (« reverse factoring ») relève de l’initiative du client qui souhaite que ses fournisseurs puissent céder leurs créances clients à un meilleur taux qu’ils ne pourraient obtenir directement.
Pour le client, le procédé autorise entre autres de consolider sur le long terme ses relations avec son réseau de fournisseurs, et notam- ment avec ses fournisseurs jugés stratégiques, d’optimiser ses cash flows ou encore de bénéficier d’une commission de l’affactureur en tant qu’apporteur d’affaire. Côté fournisseur, l’avantage rési- dera dans le fait que ce dernier, par ce recours à l’affacturage in- versé, tirera parti de la meilleure note de crédit de son client pour bénéficier d’un taux de déduction de ses créances affacturées plus bas. Un système gagnant-gagnant.
46 Mai 2016
Cahier pratique n°2 - Affacturage