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n°9
A& P
RT DE VIVRE ATRIMOINE Patrimoine

CGP-CGPI, des intermédiaires pas comme les autres
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Face aux difficultés de l’épargnant à trouver des valeurs refuges et des taux de rendement

intéressants, mais aussi face à l’instabilité fiscale, le choix du conseiller en gestion de patrimoine,

indépendant ou non, devient crucial.
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L’V
ace aux difficultés de fessionnelle à laquelle il est rétrocédés. » La réglemen- AVANTAGE DE LA du gestionnaire, constate Jean- RAIS ET FAUX
l’épargnant à trouver affilié. La Chambre des in- tation à laquelle sont soumis POLYVALENCE Pierre Rondeau. Il doit par RISQUES POUR ’à
des valeurs refuges dépendants du patrimoine les acteurs du secteur impose « Les CGPI français sont les exemple se méfier d’un pro- LINVESTISSEUR
et des taux de rendement in- (CIP) est la plus importante. de faire figurer l’intégralité meilleurs au monde », affirme fessionnel qui fait trop souvent Le vrai risque, pour l’inves-
téressants, mais aussi face à Viennent ensuite l’Anacofi- des frais dans le document sans gène Jean-Pierre Ron- tourner son portefeuille... » tisseur, réside dans une dé-
l’instabilité fiscale, le choix Cif, la Chambre nationale des d’entrée en relation. L’es- deau, président du groupe- Attention, certains acteurs se préciation de son actif suite
du conseiller en gestion de conseillers en investissements sentiel de cette rémunération ment La Compagnie des prévalent de l’indépendance, à un conseil peu avisé, où
patrimoine, indépendant ou financiers (CNCIF) et la CIF- dépend directement du ca- CGPI. Ses compétences doi-
mais sont rattachés à un réseau une malchance suite à un pla-
non, devient crucial.
de franchisés qui leur impose cement à risque. En aucun L’épargnant doit par exemple se méfier
le choix des produits. L’affi- cas ces risques seraient le
Nulle précaution n’est super-
liation à une franchise ne doit flue lorsqu’il s’agit de confier d’un professionnel qui fait trop souvent propre des indépendants. Pré-
cependant pas être confondue son épargne à un profession- cisons, a contrario, que la
avec l’affiliation à un grou- nel. Cette prudence doit re- faillite du CGPI ne comporte
pement de gestionnaires in- doubler à l’heure de choisir tourner son portefeuille
. aucune conséquence finan-
dépendants qui permet, pour un conseiller en gestion de cière pour le client. Les
sa part, de donner plus de patrimoine (CGP). Le statut sommes placées ne peuvent
poids aux petits acteurs du n’ayant aucune réalité légale, être retenues par ce dernier.
marché auprès des fournis- le risque du charlatanisme En dehors des honoraires, les CGPC. Seuls les CGP res- pital investi. Les CGPI se vent couvrir de nombreux
seurs. « Les institutionnels doit être pris en compte. capitaux sont intégralement pectant les impératifs légaux rémunèrent sur les frais de métiers complémentaires »,

tels les banques et les com- Certes, il est plus important versés aux établissements fi- peuvent y adhérer. Ce filtre gestion des OPCVM, géné- chacun de ces métiers com-
pagnies d’assurances doivent lorsque le conseiller fait le nanciers concernés.
de la profession constitue un ralement de 0,2 à 0,4% du portant son propre degré de
travailler en multigestion, ac- choix de l’indépendance.
premier gage de fiabilité. Mais capital pour un fonds en technicité. Pour appréhender
ceptant de ce fait d’autres une situation patrimoniale
produits que les leurs », avise avec la plus grande efficacité
Jean-Pierre Rondeau.
et établir une préconisation
adaptée, il doit en effet être Marie Bernard
courtier en assurance, agent
immobilier, conseiller en in-
vestissements financiers, in- 3 questions à...
termédiaire en opération ban-

caire. Un fichier disponible Pierre Christodoulidis, président de la
sur le site de l’Organisme
pour le registre unique des CIFA (Convention of Independant
intermédiaires en assurance,
banque et finance (ORIAS) Financial Advisors) qui se tient à
regroupe, depuis peu, toutes
ces informations. La compé- Monaco du 23 au 25 avril 2014 :
tence d’un conseiller ne se
mesure pas uniquement à la
maîtrise de tel ou tel aspect, Quelles seront vos pistes de travail lors de la
prochaine CIFA ?
mais bien à sa capacité à in- Nous nous interrogerons sur la disparition progressive et
tégrer ces différents métiers agressive de la sphère privée de l’individu, ainsi que sur l’évo-
lors de l’analyse d’une situa-
tion patrimoniale concrète. A lution des tendances économiques. Elles sont plus que préoc-
ce titre, certains le comparent cupantes... Leurs répercussions sur la vie des individus sont
un peu à un médecin généra- importantes. Ces derniers sont amenés à consommer leur
liste du patrimoine. Autre in- épargne, empêchant ainsi la richesse de se créer.
térêt majeur du recours à un
CGPI : sa disponibilité. Elle CGP trs pdagogue qui explique son mtier madame Michu
PREMIERS RÉFLEXES attention, une telle affiliation euro et environ 1% pour un est en principe supérieure à Quel sera votre apport pour les CGPI ?
INCONTOURNABLES... ne présage en rien des qualités fonds en actions. En cas de celle d’un conseiller bancaire. On assiste à une prise de conscience des contraintes auxquelles
est soumise la profession de CGPI, ainsi qu’à un rapprochement
A l’heure de choisir celui à de fin stratège du conseiller placement dans un contrat Vous devez pouvoir le joindre des acteurs sur le plan européen. Ce rapprochement permet
qui l’on confiera son épargne, choisi.
d’assurance-vie, le montant à tout moment sur sa ligne
le premier réflexe consiste à rétrocédé est de 0,5% du ca- Cdirecte, par mail ou mieux, de défendre plus efficacement la profession contre les
se référer aux fichiers légaux pital environ. En cas de pla- LARTÉ DANS
sur son portable.
accusations portées contre elle. Trop souvent, l’investisseur a
répertoriant les professionnels cement immobilier, la com- LES TARIFS
Itendance à confondre celui qui n’est qu’un intermédiaire
exerçant en conformité avec mission du CGPI se situe « La rémunération des CGPI NDÉPENDANCE
avec la banque elle-même.
la réglementation. Ceux-ci autour de 5%. Enfin, pour est bien plus transparente EN QUESTION
sont établis par des orga- une assistance lors de la ré- qu’on l’affirme, constate L’intérêt majeur du recours à
nismes professionnels. Avant daction de la déclaration Pierre Christodoulidis, pré- un CGP indépendant est pré- Quelle est la particularité du CGPI français ?
même d’envisager un premier d’impôt ou le conseil patri- sident de la CIFA (Conven- cisément la sélection des pro- Un CGPI français exerce plusieurs métiers, contrairement à ce
entretien, il importe de de- monial, le montant des ho- tion of Independant Financial duits qu’il propose à ses qui se passe dans les autres pays d’Europe. En Angleterre par
exemple, le conseiller n’intervient pas en matière d’immobilier.
mander au professionnel le noraires est établi au cas par Advisors). Elle est notam- clients. « C’est à l’usage que
nom de l’organisation pro-
cas par le CGPI.
ment constituée des montants
le client juge de la compétence
En Suisse, les conseillers réalisent de la gestion pure... Chaque
pays a ses particularités.
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